# Two identical ﬁrms have constant (and equal) marginal cost of MC = \$30 and no ﬁxed cost.  They face  market demand of P = 90 − 0.5Q.  Each ﬁrm can either produce the cartel output (half the monopoly  output), or produce the Cournot output.     a. (4 pts.)  Fill out the payoﬀs in the table below. (Payoff matrix) Two identical ﬁrms have constant (and equal) marginal cost of MC = \$30 and no ﬁxed cost.  They face
market demand of P = 90 − 0.5Q.  Each ﬁrm can either produce the cartel output (half the monopoly  output), or produce the Cournot output.     a. (4 pts.)  Fill out the payoﬀs in the table below. (Payoff matrix)
b. (2 pts.)  If the ﬁrms cannot coordinate and must choose their outputs independently, what will

Looking for a Similar Assignment? Order now and Get 10% Discount! Use Coupon Code “Newclient”

The post Two identical ﬁrms have constant (and equal) marginal cost of MC = \$30 and no ﬁxed cost.  They face  market demand of P = 90 − 0.5Q.  Each ﬁrm can either produce the cartel output (half the monopoly  output), or produce the Cournot output.     a. (4 pts.)  Fill out the payoﬀs in the table below. (Payoff matrix) appeared first on Superb Professors.