Two identical firms have constant (and equal) marginal cost of MC = $30 and no fixed cost.  They face  market demand of P = 90 − 0.5Q.  Each firm can either produce the cartel output (half the monopoly  output), or produce the Cournot output.     a. (4 pts.)  Fill out the payoffs in the table below. (Payoff matrix)

Two identical firms have constant (and equal) marginal cost of MC = $30 and no fixed cost.  They face
market demand of P = 90 − 0.5Q.  Each firm can either produce the cartel output (half the monopoly  output), or produce the Cournot output.     a. (4 pts.)  Fill out the payoffs in the table below. (Payoff matrix)
b. (2 pts.)  If the firms cannot coordinate and must choose their outputs independently, what will
 
Looking for a Similar Assignment? Order now and Get 10% Discount! Use Coupon Code “Newclient”

The post Two identical firms have constant (and equal) marginal cost of MC = $30 and no fixed cost.  They face  market demand of P = 90 − 0.5Q.  Each firm can either produce the cartel output (half the monopoly  output), or produce the Cournot output.     a. (4 pts.)  Fill out the payoffs in the table below. (Payoff matrix) appeared first on Superb Professors.

"Order a Custom Paper on Similar Assignment! No Plagiarism! Enjoy 20% Discount"